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专业梳理 | 投资管理学、货币银行学——【金融学的那些事儿】

专业梳理 | 投资管理学、货币银行学——【金融学的那些事儿】
1985年Windows 1.0正式发布,当时售价为100美元。如果在那一年,你花100美元投资于微软公司股票而不是买Windows1.0,这100美元如今会变成46,400美元。

摩根大通旗下所掌管的资产高达2.2万亿每年,而印度国家一年的GDP约为1.85万亿美元;在1908年美联储成立之前,美国部分私有银行可以自己印钱。

上面分享的这些金融数据,有没有引起你对金融的兴趣呢?如果你想更加深入的了解金融,那么接着往下看吧!

一、专业介绍

金融,字面意思是指资金的流动与融通,它既是一个创造、流通和管理金钱的系统研究,也可以看成是一个,为达到财务目标孕育而生的工具。

在大多数人眼中,金融是一门抽象的数学学科,偶尔引起人们的关注也是因为那些严重的金融危机,或者说是因为金融被人们视作流动性过剩的象征。然而事实上,金融在过去的5000年里,一直是人类社会发展不可或缺的组成部分。金融对城市文明的诞生、古代帝国的兴起以及对世界的探索都发挥着重要的作用。

◐人类最早的写作行为,就是古代西亚地区的人们为了记录金融契约而诞生的;

◐人类社会第一个有关时间和风险的复杂模型也和金融紧密相关;

◐金融诉讼对雅典黄金时代的形成起着非常重要的作用,堪比苏格拉底之于雅典的意义;

◐如果没有复杂的金融组织,古罗马的财富传奇不可能持续数个世纪之久;

◐古代中国文明更是发展了自己独特的金融传统,使得帝王们能够在广阔的区域内实现大一统。

近代欧洲,金融活动催生了用数学方法量化分析风险的传统,使史无前例的航海时代和地理大发现成为可能。一种全新的金融组织架构——公司,为了满足亚洲和美洲贸易聚集资本的需要应运而生。金融同时也是工业革命中极为重要的辅助因素。到了20世纪,资本市场使投资趋于平民化,并且激发了解决社会问题的新方法——社会保险、主权基金和个人储蓄账户,它们都是旨在减少家庭经济风险的机制,而且也都根源于人类的金融史。

金融为重新构建人际关系提供了异常丰富的途径,主要原因在于它扩大了跨时期交易的范围。金融能够集中经济力量,使其在不同的地域间迅速移动。金融既可以是战争中的武器,也可以被用作实现和平的工具。这种复杂性和可能性使金融成为人类文明的一个特殊工具。

二、专业分支

随着计算机科学、应用数学、统计学等学科的发展与交融,金融学分支演变的更为精细复杂。但金融学的探究领域万变不离其宗,大致可以分为三大板块:公共财政、公司金融、个人理财。

公共财政包括税收制度、政府支出、预算程序、稳定政策和工具、债务问题以及其他政府关注的财政问题。

公司财务涉及管理企业的资产、负债、收入和债务。

个人财务涵盖了个人或家庭的所有财务决策和活动,包括预算、保险、抵押贷款计划、储蓄和退休计划。

投资管理学:

投资应该是大众对于金融学的第一印象及定义,这也是金融学专业的必修课之一。投资行为的目标是产生收入并随着时间的推移增加价值。投资可以指任何用于产生未来收入的机制,包括购买债券、股票或房地产,甚至是现在热门NFT等等。

投资管理是指对金融资产和其他投资的处理,而不仅仅是购买和出售,其包括设计一个短期或长期的战略,以获得和处置投资组合的持有物。

投资管理服务包括资产配置、财务报表分析、股票选择、现有投资的监测、以及投资组合策略和实施。投资管理还可能包括财务规划和咨询服务,不仅要监督客户的投资组合,还要协调它与其他资产和生活目标。专业经理人处理各种不同的证券和金融资产,包括债券、股票、商品和房地产,也可以管理实物资产,如贵金属、商品和艺术品。

公司金融学:

公司金融是微观金融学的一个分支领域,涉及公司如何解决资金来源、资本结构、会计和投资决策等问题。公司金融通常关注的是通过长期和短期的财务规划和各种战略的实施来实现股东价值最大化,换言之,关注的是企业如何为其运营提供资金,以实现利润最大化和成本最小化。

除了资本投资外,公司金融还涉及监测现金流、会计、编制财务报表和税收。总结来看,公司金融的四大核心板块为:财务规划、筹集资金、投资与监管。

货币银行学:

货币银行学,即以金融体系和货币政策为重点,研究金融市场、银行业、货币政策的理论和实践中的关键问题,重要的是它们之间的相互作用,以及这如何影响现实世界。其核心内容会涵盖研究金融系统(在其机构和工具方面)与宏观经济之间的互动,需要具备实践能力并理解政策相关制度。

研究学习方向包括但不限于:货币供应和银行部门运作、利率和回报率、股票市场和金融市场的效率、货币政策和货币规则等等。

金融工程:

金融工程是使用数理技术来解决金融问题。金融工程使用计算机科学、统计学、经济学和应用数学领域的工具和知识来解决当前的金融问题,以及设计新的金融产品。

金融工程的诞生为投资者和公司提出新的和创新的投资工具和产品。大多数产品都是通过金融工程领域的技术来开发的:其利用数学建模和计算机科学,金融工程师能够测试和发布新的工具,如新的投资分析方法,新的债务发行,新的投资,新的交易策略,新的金融模型等等。

金融工程师可以通过运行定量风险模型,以预测投资工具的表现,分析金融领域的新产品从长远来看是否可行和有利可图,预测市场的波动性,以及每个产品的发行会有哪些类型的风险。

金融科技:

金融科技用于描述旨在改进和自动化金融服务及交付使用的新型技术。金融科技的核心是,利用计算机和智能手机上使用的专用软件和算法,帮助公司、企业和消费者更好地管理他们的财务运营、流程和生活。Fintech这个词,也正是financial和technology的组合。

当金融科技在 21 世纪出现时,该术语最初适用于成熟金融机构的后端系统所采用的技术。然而,自那时起,已经转向更多以消费者为导向的服务,因此更以消费者为导向而定义。

金融科技现在包括不同的部门和行业,例如育、零售银行、筹款和非营利组织以及投资管理等。广义上讲,”金融科技 “一词可以适用于人们交易方式的任何创新,从数字货币的发明到复式记账。然而,自从互联网革命和移动互联网/智能手机革命以来,金融技术已经爆炸性地增长。金融技术,最初是指将计算机技术应用于银行或贸易公司的后台,也包含了对个人和商业金融的各种技术干预。

金融技术应用在了各种金融活动,如汇款、用智能手机存入支票、绕过银行分行申请信贷、为企业创业筹集资金或管理你的投资,一般不需要其他人的协助。

必备课程:

① 微积分/线性代数/概率论/数理统计/运筹学/微分方程和差分方程/随即过程/测度论

② 统计学/计量经济学

③ 会计和财务知识

④ 计算机编程(比如python,另外Matlab在各个学科用得越来越广泛)

⑤ 常用的软件(Excel,SAS,Eviews,Spss)尤其和统计学,计量经济学一起学习。

从专业必备课程来看,金融学非常重要的核心便是数学,它是将金融的理论知识运用到实操的最重要的桥梁。

 

三、学科课程

美国大学选课会大致把专业课程分成两个部分:专业必修与专业方向选择。

专业必修:通常是专业的基础课程,以及必修的工具类课程(数学、统计等)

专业方向选择:根据学生对于专业分支的兴趣而选择特定的几门课程(确定自己的研究方向)

 

四、就业前景

金融业一直都是热门的就业方向。但随着毕业生不断增加,金融行业从业人员逐步饱和,再加上人工智能、大数据等新技术的发展,开始对“金融+信息技术”的人才有大量需求。未来,综合型人才需求将会越来越大。

投资银行方向,平均底薪:101,848美元,工作内容包含但不限于:

合并和收购(Mergers and acquisitions M&A)

承销专家(Underwriting)

私募股权(Private equity)

风险投资(Venture capital)

精算师,平均底薪:99,413美元

投资组合经理,平均底薪:91,032美元

量化分析员,平均底薪:86,023美元

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